Ingénieur financier - Analyste M&A

Nous accompagnons les pharmaciens à trouver et à financer la pharmacie adaptée à leurs envies, en levant la barrière de l’apport si besoin. Nous les aidons à gérer et à développer leur officine en bon chef d’entreprise et à faire face aux imprévus de la vie entrepreneuriale.

 Un alignement des intérêts : nous partageons le risque financier avec les titulaires.

Rattaché à la direction financière M&A, votre principale consistera à :

·     Modéliser/mettre à jour la trajectoire financière des sociétés

·     Structurer des opérations de haut de bilan et garantir la solidité des montages mis en œuvre, notamment sur les plans juridique, comptable, et fiscal

·     Formaliser les termes et conditions des mécanismes retenus, valider leur prise en compte dans la documentation juridique produite et veiller à leur bonne mise en œuvre

·     De manière spécifique sur les deals d’acquisition de pharmacies :

-     Valoriser des cibles au regard de leur rentabilité

-     Collecter les pièces nécessaires à la réalisation d’audits sur des cibles

-     Piloter la réalisation d’audits comptables sur des cibles par des auditeurs externes

-     Présenter des opérations M&A à des parties prenantes

-     Finaliser des négociations avec des cédants et des cessionnaires

-     Obtenir des financements auprès de partenaires institutionnels

Périmètre d’intervention de l’équipe M&A

·     Refinancements/restructurations de pharmacie (~60% de la charge)

·     Acquisitions de pharmacie (~20% de la charge)

·     Gestion des participations (~20% de la charge)

·     Cessions de pharmacie (<5% de la charge)

·     Financement du groupe (<5% de la charge)

Activités principales de l’équipe M&A

·     Activités communes aux acquisitions, refinancements, restructurations et cessions de pharmacie

-     Conception des montages financiers

-     Formalisation des termes et conditions des mécanismes liés à la détention du capital, aux transferts d’actifs, au financement et au post-closing et pilotage de leur mise en œuvre

-     Élaboration des business plans

-     Présentation des opérations et des business plans aux titulaires et aux autres équipes

·     Activités spécifiques aux acquisitions et à certains refinancements de pharmacie

-     Valorisation des cibles et contribution à la définition des termes et conditions des LOI

-     Collecte des pièces nécessaires à la réalisation des audits et pilotage des audits comptables

-     Finalisation des négociations avec les cédants

-     Obtention des financements institutionnels

·     Activités liées à la gestion des participations

-     Mise à jour des éléments financiers des prévisionnels (haut de bilan, résultat financier)

-     Définition et à mise en œuvre de montages de financement de pharmacies en phase de vie courante

·     Activités liées au financement du groupe

-     Mise à jour des prévisionnels des véhicules de financement du groupe

-     Définition et à mise en œuvre de montages de financement des sociétés du groupe

Principales interactions entre l’équipe M&A et les autres équipes

L’équipe M&A fournit

L’équipe M&A reçoit

Prospection

·     Analyse des cibles

·     Valorisation des cibles

·     Données sur les cibles

Juridique

·     Termes et conditions des opérations envisagées

·     Faisabilité juridique des opérations envisagées

Banques et assurances

·     Itérations autour des paramètres de financement bancaire des business plans

Exécution deals

·     Reporting sur l’avancement des activités de l’équipe et des difficultés rencontrées ou anticipées

·     Présentation des montages financiers et des business plans aux titulaires

·     Informations sur les projets : objectifs, enjeux, planning, risques, etc.

Administratif participations

·     Présentation des opérations réalisées sur les participations

·     Pièces pour audits des participations

Contrôle de gestion participations

·     Présentation des opérations réalisées sur les participations

·     Mise à jour des éléments liés au financement dans les prévisionnels des participations

·     Trajectoire opérationnelle des participations

·     Pièces pour audits des participations

Contrôle financier participations

·     Présentation des futures opérations sur les participations

·     Informations nécessaires à la mise en œuvre des mécanismes de post-closing

·     Comptes des participations

·     Pièces pour audits des participations

·     Validation par les experts-comptables et les CAC des opérations envisagées

Contrôle financier interne

·     Présentation des futures opérations impliquant des sociétés du groupe

·     Prévisionnels des véhicules de financement mis à jour

·     Trajectoires passées des véhicules de financement et sociétés internes

Administratif et comptabilité

·     Présentation des futures opérations impliquant des sociétés du groupe

·     Paramètres des échéanciers à simuler ou effectivement signés

·     Validation des opérations envisagées (comptabilité et CAC)

·     Échéanciers

Opérations

·     Itérations sur autour des paramètres opérationnels des business plans

Profil recherché

Parcours souhaité

·     École de commerce ou d’ingénieurs ou cursus universitaire type Magistère finances Sorbonne ou Dauphine 225

·     Expérience ≥ 5-8 ans en M&A corporate ou fonds d’investissement (PE ou banque)

-     Pas d’intérêt pour les profils purement banque d’affaire ou transaction services

Savoirs théorique

·     Fondamentaux économiques du commerce de détail

·     Principes et méthodes applicables dans les domaines suivants :

-     Financement des entreprises

-     Structuration du capital des entreprises

-     Opérations de fusion/acquisition

-     Juridique acquisition/cession/financement/corporate

-     Comptabilité (PCG)

-     Fiscalité des sociétés (IS) et des individus (IR)

·     Fonctionnement des projets M&A

·     Attendus et fonctionnement des investisseurs institutionnels

Savoir-faire

·     Manager une équipe

·     Travailler en équipe

·     Travailler en transverse avec d’autres équipes

·     Exploiter des documents comptables

·     Analyser des éléments chiffrés (y compris utilisation d’Excel)

·     Modéliser et concevoir des business plans (y compris utilisation d’Excel)

·     Produire des éléments de présentation (y compris utilisation de Powerpoint)

·     Réaliser des audits comptables

·     Concevoir des montages financiers

·     S’exprimer clairement à l’oral et à l’écrit

·     Adapter sa communication en fonction de son interlocuteur

·     Négocier

·     Convaincre

·     Expliquer / faire grandir

·     Anticiper / se projeter

Savoir-être

·     Authenticité

·     Leadership

·     Bienveillance

·     Ouverture d’esprit

·     Écoute

·     Curiosité

·     Rigueur et méthode

·     Discrétion

·     Pensée positive

Vouloir-faire

·     Réussir ensemble

-     L’objectif n’est pas d’enchainer les deals mais de participer à des projets qui sont le point de départ d’une association pérenne et fructueuse entre des pharmaciens et Arpilabe

·     Faire avancer les choses

·     Tenir les engagements pris

·     Assumer ses erreurs

·     Comprendre les besoins des clients et y répondre

·     Travailler avec les autres

·     Aider à résoudre les problèmes

·     Apprendre

Pouvoir-faire

·     Assumer une charge de travail élevée

·     Travailler dans des contextes nouveaux et/ou changeants